Открытие торгов на Российских площадках прошло с «гэпом» вниз. В течении первых торговых часов снижение продолжилось. Основным поводом для продаж стало падение американских индексов на фоне продолжения «трагической и поучительной истории о Фанни и Фрэдди, которые очень любили деньги». Негатива добавили котировки нефти, которые продолжают снижение. На общем фоне тяжело выделить аутсайдеров или лидеров, голубые фишки идут вниз стройными рядами. К 13.00 снижение индекса ММВБ составляет 4,3%, индекс РТС упал на 3,44%. На этом фоне лучше смотрится индекс второго эшелона РТС2, теряющий 0,76%.

В дальнейшем, на наш взгляд, негатив будет преобладать, однако многое зависит от большого объема статистики выходящей в США. В 16.30 будут опубликованы данные по индексу цен производителей(PPI, ожидается 0,6%, предыдущее значение 1,8%) и индексу производителей без учета продуктов питания и энергоносителей(Core PPI, ожидается 0,2%, предыдущее значение 0,2%) за июль. В это же время будут опубликованы данные по числу новостроек(Housing starts, ожидается 960 тыс., предыдущее значение 1066 тыс.) и количеству разрешений на строительство(Building Permits, ожидается 970 тыс. предыдущее значение 1091 тыс.). В случае негативных данных мы увидим новую волну продаж.

Торги в понедельник на Российских площадках открылись ростом по большинству ликвидных бумаг, однако утренний оптимизм был краткосрочен. Волна продаж, накрывшая рынок, увела большинство голубых фишек ниже уровней закрытия пятницы. Лучше рынка смотрятся бумаги банковского сектора и сектора телекомов, прибавляющие более 0,5%. Российские индекс на 14.00 показывают разнонаправленную динамику. Индекс ММВБ теряет порядка 0,6%, индекс РТС вырос на 0,08%.

В дальнейшем мы не ожидаем сильных движений на рынке. Основными драйверами нашего рынка по-прежнему останутся нефтяные котировки и динамика фьючерсов на американские индексы. На наш взгляд, мало вероятно, что в отсутствии статистики наши площадки смогут выйти из бокового движения последних двух торговых дней. Придать направленное движение рынку может завтрашняя «порция» статистики.

Открытие торгов на российских фондовых площадках прошло у уровней закрытия предыдущего дня. В течение торгов рынок пытался определиться с направлением движения, однако, все попытки  разбивались об ожидания выхода статистики из-за океана. Статистика по большей части оказалась лучше ожиданий, что привело к росту нашего рынка. Позитива добавила и нефть, которая к 17.00 подросла к уровням закрытия предыдущего дня. Лидерами роста оказались акции Татнефти(+3,47%), Сбербанка(+2,55%) и привилегированные акции Ростелекома(+2,36%). На отрицательной территории закрылись Лукойл(-1,29%) и МТС(-0,72%) В индексах так же не наблюдалось единой динамики. Так индекс ММВБ вырос на 1,07%, а индекс РТС снизился на 0,55%. Индекс второго эшелона РТС2 потерял 1,23%.

Торги на американских рынка прошли в боковом движении без единой идеи. Если индексы Dow Jones и S&P500 провели торговую сессию выше уровней закрытия предыдущего дня и закончили день, прибавляя 0,38% и 0,41% соответственно, то индекс NASDAQ по итогам пятничных торгов опустился на 0,05%,а индекс нефтяного сектора потерял 1,47%.

В понедельник мы ожидаем позитивного открытия на Российских площадках. Поводом может стать рост цены на нефть, относительно нашего закрытия баррель марки Brent прибавил порядка 1$. Однако эту волну роста, может покрыть волна продаж, инициированная краткосрочными спекулянтами, которые ушли в длинных позициях на выходные в надежде на рост американских площадок, и которые захотят зафиксировать прибыль.

Динамика российского фондового рынка на торгах в пятницу характеризуется боковым движением у уровней закрытия предыдущего дня.  В преддверии выхода статданных игроки не предпринимают активных действий. Несмотря на негативную динамику нефтяных котировок, лучше рынка выглядят акции Татнефти(0,6%) и Роснефти(1%). Так же поддержку индексам оказывает рост акций Сбербанка(+1,9%) на фоне положительной динамики финансовых компаний в США. Хуже рынка торгуются Лукойл(-1,9%), Норильский никель(-1,3%). К 14. 00 потери индекса ММВБ составляют 0,1%, индекс РТС снижается на 0,6%.

На наш взгляд, до 16.30 на рынке вряд ли произойдут серьезные движения. Вопрос «как уходить на выходные?» большинство игроков будет решать после 17.15, когда в рамках нашей торговой сессии выйдут последние статданные. Напомним, что в 16.30 будет опубликован индекс деловой активности региона ФРС Нью-Йорка (NY Empire State Index, ожидается -5,0, предыдущее значение -4,9) за август, в 17.00 - данные по чистому притоку портфельных инвестиций (Net Foreign Purchases, ожидается 57,5 млрд.$, предыдущее значение 67 млрд.$) за июнь. В 17.15 выйдут индекс промышленного производства (Industrial Production, ожидается 0%, предыдущее значение 0,5%) и загруженность производственных мощностей(Capacity Utilization, ожидается 79,8%, предыдущее значение 79,9%) за июль. На динамику торгов на американских рынках может повлиять  предварительная оценка  индекса настроений потребителей Мичиганского университета(Mich Sentiment, ожидается 62, предыдущее значение 61,2) за август, которая выйдет в 18.00 мск.

В четверг российские фондовые площадки открылись с небольшим гэпом вверх. Прямо с утра, на фоне позитивного внешнего фона в виде роста американских индексов и цены на нефть,  «быки» принялись за дело. К середине торговой сессии рост по индексу ММВБ составлял порядка 2,5%, однако внешний фактор все испортил. Вышедшая в 16.30 статистика по инфляции и рынку труда США разочаровала игроков, в результате чего по рынку прокатилась волна продаж, которая «съела» почти половину роста. Исключением стали бумаги Норильского Никеля(+6,67%), которые, несмотря на коррекционную динамику рынка, продолжили рост. Поводом стала информация о желании «РусАла» собрать внеочередное собрание акционеров для переизбрания совета директоров. Возможно, спекулянты предположили, что перед отсечкой, крупные акционеры начнут скупать акции с рынка, для увеличения количества голосов на собрании, что в свою очередь приведет к сильному росту котировок Норильского Никеля. Так же лучше рынка закончили день акции Сургутнефтегаза(+4,49%). Аутсайдерами рынка оказались бумаги Ростелекома(-1,25%) и Сбербанка(-1,08%). На закрытии индекс ММВБ прибавил 1,43%, индекс РТС вырос на 1,08%.

Read the rest of this entry »

После негативного открытий и последующего восстановления рынка к уровням закрытия вторника, Российские фондовые площадки не смогли устоять перед негативом с рынка труда Великобритании и начали снижение. Дополнительным фактором явилось желание спекулянтов зафиксировать прибыль предыдущих двух дней роста, что усилило продажи. Вышедшая в 16.30 статистика из-за океана, оказалась на уровне ожиданий, не оказав в результате особого влияния на рынок. Лучше рынка торговались аутсайдеры предыдущих сессий, Норильский никель(+2,58%) и Уралсвязьинформ(-0,3%). Хуже рынка были Сбербанк(-3,91%), ВТБ(-2,64%) и Лукойла(-2,36%). Бумаги Газпрома и Сургутнефтегаза потеряли 2,15%. По окончании торговой сессии, снижение индекса ММВБ составило 1,72%, индекс РТС потерял 1,54%.

На торгах в Америке преобладала негативная динамика. Общий фон статистики «на уровне ожиданий» не смог обрадовать инвесторов. В результате, основные индексы на открытии показывали снижение в районе 0,5%. В дальнейшем «масла в огонь» негатива подлила нефть.  После выхода данных по запасам энергоносителей в США, которые оказались хуже ожиданий, котировки нефти выстрелили более чем на 3 $/баррель, что оказало поддержку бумагам нефтяного сектора, но усилило опасения относительно инфляционного давления. В итоге, снижение индекса Dow Jones составило 0,94%,  S&P500 потерял 0,29%. Индекс NACDAQ закрылся минимальным снижением 0,08%.

На наш взгляд, на открытии четверга мы увидим небольшой гэп вверх. Основной причиной и поддержкой рынку будут являться цены на энергоносители, что окажет даст серьезный стимул к росту бумаг нефтегазового сектора. Хуже рынка будут смотреться банки, на фоне продолжающегося снижения бумаг финансового сектора за океаном. После утреннего гэпа, возможно возвращение к уровням закрытия среды. Определяющим фактором может явиться очередная порция статистики из США. В 16.30 выйдет статистика по индексу потребительских цен(CPI, ожидается 0,4%, предыдущее значение 1,1%. Сore CPI, ожидается 0,2%, предыдущее значение 0,3%) за июль и данные о заявках на пособие по безработице(Initial Claims, ожидается 436 тыс., предыдущее значение 455 тыс.). Последнее время рынок труда преподносит неприятные сюрпризы, этот раз, видимо, не станет исключением. Если же данные окажутся лучше ожиданий, это может подтолкнуть рынок к новой волне роста.

Отыграв вечером вторника весь позитив от окончания боевых действий, рынок вновь начал реагировать на внешний фон и экономические составляющие. Это продемонстрировало негативное открытие на фоне снижения цен на нефть и ведущих мировых индексов. Рост цен на нефть марки Brent до 112 $/баррель, позволил рынку восстановить утренние потери и перейти на положительную территорию, однако статистика с рынка труда Великобритании испортила настроение игрокам. Количество безработных выросло на 20,1 тысяч человек, при прогнозах роста на 17 тысяч. Вслед за этой информацией российский рынок вновь начал демонстрировать нисходящую динамику. К 14.00 большинство голубых фишек торгуется ниже уровня закрытия вторника. На фоне негативной динамики американского финансового сектора, хуже рынка выглядят акции Сбербанка(-2%) и ВТБ(-0,9). Лучше рынка выглядят аутсайдеры предыдущих двух дней – Норильский никель(+1,8%) и Уралсвязьинформ(+1%). Так же в лидерах роста бумаги Сургутнефтегаза(+1,5%). На данный момент индекс находятся у уровней закрытия предыдущего дня.

В дальнейшем на динамику нашего рынка может серьезно повлиять статистика из-за океана. В 16.30 мск. будут опубликованы данные по индексу экспортных цен, за исключением цен на с/х продукцию(Export Prices ex-ag., предыдущее значение 0,9%) b индексу цен на импорт, за исключением цен на нефть и производные(Import Prices ex-oil., предыдущее значение 0,9%) за июль. В это же время выйдут данные по индексу розничных продаж(Retail Sales, ожидается -0,1%, предыдущее значение 0,1%) и индексу розничных продаж за исключением автомобилей(Retail Sales ex-auto, ожидается 0,5%, предыдущее значение 0,8%) за июль. После нашего закрытия, в 18.00 ожидается выход данных по индексу деловых запасов(Business Inventories, ожидается 0,5%, предыдущее значение 0,3%) за июнь. В 18.30 выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, данная статистика может оказать влияние на рынок энергоносителей.

На открытии торгов во вторник прошла волна фиксации прибыли по краткосрочным длинным позициям на опасениях продолжения в Южной Осетии боевых действий. Утренние часы характеризовались повышенной волатильностью и неопределенностью дальнейшего движения.

Read the rest of this entry »

Торги на Российских площадках в понедельник открылись резким снижением котировок. По некоторым голубым фишкам наблюдалось снижение более 5%. На этих уровнях началась фиксация прибыли по коротким позициям и аккуратные покупки. Около часа дня, вслед за слухами о подписании Грузинским президентом плана, предложенного Францией и Финляндией, по урегулированию конфликта, наш рынок взмыл к уровням закрытия предыдущего дня. Однако, многие бумаги на этом не остановились. Покупки продолжались вплоть до закрытия. Лидерами выступили Сбербанк(+10,13%) и Газпром(+7,51%). Хуже рынка выглядел сектор телекоммуникаций и примкнувший к нему Норильский Никель(-1,17%). В телекомах наибольшие потери понесли привилегированные акции Ростелекома(-2,38%), акции Дальсвязи(-3,81%) и Южтелекома(-3,36%). В итоге российские индекс смогли частично скорректировать падение пятницы. Индекс ММВБ вырос на 3,78%, индекс РТС прибавил 1,18%. Индекс РТС2 продолжил падение и снизился на 2%.

На фоне отсутствия корпоративных новостей и макроэкономической статистики, Движение на американских рынках определялось движением цен на нефть. Если открытие прошло на отрицательной территории, то в середине дня основные индексы смогли выбраться в плюс на фоне снижения нефтяных котировок. Ближе к вечеру цены на нефть подросли, что послужило поводом к снижению индексов, однако рынки смогли закончить день на положительной территории. Индекс Dow Jones по итогам торгов прибавил 0,41%, S&P500 0,69%, индекс NASDAQ вырос на 1,07%.

Новостной фон перед открытием неоднозначен. С одной стороны, боевые действия продолжаются, с другой, реакция мирового сообщества на действия России более мягкая, чем ожидалась многими, что и определило вчерашний рост. Мы ожидаем сохранения на рынке высокой волатильности. Если же, политическая составляющая отойдет на рынке на второй план, то на ход торгов вновь начнут влиять внешнеэкономические факторы. Цены на нефть продолжают снижение, что негативно отразиться на нефтяном секторе. В 16.30 выйдет статистика по торговому балансу США(Trade Balance, ожидается -61,9 млрд.$, предыдущее значение 59,8 млрд.$) за июнь. Ближе к закрытию торгов в америке, выйдут данные по  бюджету США(Treasury Budget, ожидается -86,8 млрд.$, предыдущее значение -36,4 млрд.$) за июль.

Лукойл: Разворота не видно

Read the rest of this entry »