Открытие на Российском рынке прошло у уровней предыдущего дня. Однако, уже к концу первых 30 минут торгов рынок резко «просел», продолжив вчерашнюю негативную динамику. Лидерами снижения являются бумаги Норильского никеля, которые теряют 2,2%. Чуть лучше рынка торгуется Лукойл(-0,8%) и привилегированные акции Ростелекома(-0,07%). На положительной территории остались акции ОГК5 и Мосэнерго, прибавляющие 0,6% и 0,85% соответственно. Потери индекса ММВБ к 11.00 составили 1,23%, индекс РТС снизился на 0,7%.

На наш взгляд, негативная динамика на рынке акций сохранится. Сил медведям может добавить статистика с рынка труда США. В 16.30 будут опубликованы пересмотренная оценка по индексу производительности труда(Productivity, ожидается 3,5%) за второй квартал и количество первичных заявок на пособие по безработице(Initial Claims, ожидается 420 тыс., предыдущее значение 425 тыс.). Уже после нашего закрытия, в 18.00 выйдут данные по индексу деловой активности в сфере услуг(ISM Services, ожидается 49,5 пунктов, предыдущее значение 49,5 пунктов) за август.

Лето радовало только медведей.

Лето не принесло Российскому фондовому рынку ничего хорошего. В течение тех месяцев мы наблюдали снижение по всему спектру бумаг. Кто-то потерял больше, кто-то меньше. Влияние на наш рынок оказывал как внешнеэкономический фон, так и «политические» новости.

Read the rest of this entry »

Индекс ММВБ: снижение продолжится.

Read the rest of this entry »

Несмотря на рост заокеанских индексов днем ранее, в пятницу Российский фондовый рынок открылся с «гэпом» вниз. Причиной тому послужило снижение цен на нефть, которые в четверг снизились до уровня 115$/баррель. В первой половине дня снижение продолжилось, однако ближе к середине рынки перешли в боковое движение у достигнутых уровней. Ближе к концу дня наметился небольшой рост, что позволило основным бумагам скорректировать свое падение. Татнефть, Роснефть и Уралсвязьинформ смогли закончить день в плюсе, прибавив 1,18%, 1% и 0,51% соответственно. Динамику хуже рынка продемонстрировали акции Сбербанка(-3,76%), Лукойла(-2,9%) и Норильского Никеля(-2,45%). Потери индекса ММВБ по итогам торгов составили 1,2%, индекс РТС снизился на 0,47%. На фоне снижения ликвидных бумаг, индекс РТС2 прибавил 1%.

Торги на заокеанских площадках прошли в негативной динамике. Резкое снижение индекса личных доходов(-0,7%, ожидалось -0,2%, предыдущее значение, 0,1%) привело к открытию с «гэпом» вниз. Ситуацию не смогли исправить ни рост индекса настроения потребителей, ни индекс деловой активности менеджеров в Чикаго. Изменить динамику рынков не помогло и снижение нефтяных котировок. В итоге, Dow Jones потерял 1,47%, S&P500 снизился на 1,37%, индекс NASDAQ упал на 1,83%.

Наиболее вероятно, что День знаний рынок начнет с «гэпа» вниз. Снижение котировок нефти после нашего закрытия и негативный настрой на заокеанских площадках определят динамику нашего рынка в первые часы торгов. В дальнейшем, рынки могут вспомнить о внешнеполитической напряженности, что добавит негатива.

Открытие вторника на Российских площадках прошло с «гэпом» вниз. В начале торгов большинство голубых фишек теряло более 1%. «Медведи» не остановились на достигнутом и в течение первой половины дня продавливали рынок. Появление информации о заявлении Д. Медведева усилило продажи. Предположения оправдались. Россия признала независимость Ю. Осетии и Абхазии. На этой новости и опасениях ухудшения отношений Россия – Запад рынок резко упал. Просадка по некоторым ликвидным бумагам достигала 12%. Однако так низко рынок «пролежал» не долго. Выбитые стопы «быков» были быстро выкуплены закрытием коротких позиций. В итоге к 16.00 рынок оказался там же где был до заявления, после чего закрытие коротких позиций продолжилось, что помогло некоторым голубым фишкам серьезно поправить свое положение. Лучше рынка на закрытии выглядели акции Газпрома(+0,48%), Лукойла(-0,69%) и Татнефти(-0,84%). Поводом для роста нефтегазового сектора стало восстановление котировок нефти к уровням 116$/баррель. Второй день хуже рынка торгуются телекомы. Дальсвязь потеряла 19,35%, Уралсвязьинформ 6,59%, снижение привилегированных акций Ростелекома составило 5,36%. Компанию телекомам составил Сбербанк, бумаги которого упали на 6,84%. Индекс ММВБ к закрытию потерял 2,09%, потери индекса РТС составили 4,16%.

Американские площадки открылись у уровней вторника, и весь день провели в боковом движении. Попыткам роста помешала нефть. Выход хороших данных по индексу потребительского доверия(56,9 пункта, ожидалось 53,0, предыдущее значение 51,9) и негативной статистики по продажам новых домов(515 тыс., ожидалось 525 тыс., предыдущее значение 503 тыс., пересмотрено с 530 тыс.) скомпенсировали друг друга и не повлияли на динамику заокеанских площадок. По итогам торгов индекс Dow Jones прибавил 0,23%, S&P500 0,37%, индекс NASDAQ потерял 0,15%.

Не смотря на рост американских индексов, сегодня на открытии наш рынок не ждет ни чего хорошего. Спекулятивный «залив» после заявления президента был быстро выкуплен. Однако в нем не участвовали нерезиденты, которые предпочли дождаться реакции Запада и предпринимать действия только после прояснения. Существует вероятность, что сегодня на в течение дня они начнут продавать, что приведет к очередной волне снижения нашего рынка. Изменение динамики маловероятно. Рынок сейчас работает на политическом «топливе», в связи с чем, скорее всего, он будет мало реагировать на движения европейских или американских индексов в случае их позитивной динамики. Единственное, что продолжит влиять на рынок – цены на нефть.

В понедельник, открывшись выше уровней пятницы, Российский рынок начал сползать вниз. Основным поводом стало снижение цен на нефть. Ближе к концу дня начала поступать информации о возможности замораживания Россией части соглашений по ВТО, что было негативно оценено инвесторами и вызвало новую волну продаж на нашем рынке. Основными «заводилами», скорее всего, выступают нерезиденты, которые, на фоне возрастающих рисков, выводят средства с ФР. Так же оптимизма им не добавили сообщения о возможно прекращении партнерства Россия – НАТО. Единственным позитивным фактором, который может оказать поддержку нашему рынку, является цена на «черное золото». После пятничного снижения на рынке нефти наблюдалась консолидация у уровней 114 - 115 $/баррель. Несмотря на внешний негатив, в плюсе закончили день бумаги Норильского никеля(+1,65%). Поводом для роста послужила информация об оферте на выкуп компанией собственных акций по цене 6167 р. Аутсайдерами рынка явился сектор телекомов. Сибирьтелеком потерял 9,44%, Уралсвязьинформ 7,74%, привилегированные акции Ростелекома потеряли 8,75%. Так же стоит отметить снижение акций ВТБ(-7,9%) и установление ими нового исторического минимума на уровне 0,0676. Потери индексов РТС и ММВБ составили 3,17% и 3,94% соответственно.

Американские фондовые площадки открылись снижением. Данные с вторичного рынка жилья были проигнорированы игроками, в результате чего снижение продолжилось. На закрытии падение основных американских индексов составило порядка 2%.

Сегодня мы ожидаем открытия Российского рынка с «гэпом» вниз. Предсказывать глубину просадки рынка в данной ситуации дело неблагодарное. Накал отношений с Западом окажет наибольшее влияние на падение наших индексов, нежели внешнеэкономический фон. В связи с этим, улучшение ситуации в политической сфере, может подтолкнуть наш рынок вверх, несмотря на динамику западных площадок. Однако стоит отметить и макроэкономическую статистику, которая выйдет в США. В 18.00 будут опубликованы данные по продажам новых домов(New Home Sales, ожидается 525 тыс., предыдущее значение 530 тыс.) за июль и индексу потребительского доверия (Consumer Confidence, ожидается 53 пункта, предыдущее значение 51,9) за август. Так же в 22.00 будут опубликованы протоколы заседания комитета по операциям на открытом рынке за 5 августа.

Индекс ММВБ: Говорить о двойном дне рано.

Read the rest of this entry »

Невзирая на позитивный внешний фон на открытии, наши торговые площадки первые часы провели в снижении. Падение по ликвидным бумагам достигало 1,5% и более. Но уже в середине торгового дня рынок начал отыгрывать потери, и к 16.30 индекс ММВБ ввернулся к уровням закрытия предыдущего дня. Статистика с рынка труда США добавила рынку оптимизма. Количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 432 тысяч, при ожиданиях 438. При этом были пересмотрены значения предыдущей недели с 450 до 445 тысяч. На этой новости «быки» предприняли новую атаку. Несмотря на поддержку, оказываемую нефтяными котировками, все попытки поднять рынок выше наталкивались на «короткие» продажи и фиксацию прибыли по длинным позициям со стороны краткосрочных игроков. Поводом для подобных действий послужило ожидание плохих показателей по индексу опережающих индикаторов и индексу деловой активности региона Филадельфия, и соответствующей динамики американских площадок. Лидерами роста оказались бумаги Норильского никеля, прибавившие 3,6% к уровням закрытия среды. Хуже рынка были акции Полюс Золота(-1,53%), Уралсвязьинформа(-2,21%) и привилегированные акции Ростелекома(-2,03%). По итогам торговой сессии индекс ММВБ прибавил 0,57%, индекс РТС вырос на 0,52%

Открытие американских площадок прошло с «гэпом» вниз. Основным драйвером оказалась цена на нефть, которая к тому моменту уже подобралась к отметке 118$/баррель, в результате, рынки проигнорировали данные с рынка труда. Выход статистики по индексу опережающих индикаторов(-0,7%, ожидалось -0,3%, предыдущее значение 0%) и индексу деловой активности региона Филадельфия(-12,7 пунктов, ожидалось -13,4, предыдущее значение -16,3) не изменил расстановку сил, что вылилось в боковое движение у уровней открытия в течение первых часов торгов. Ближе к вечеру игроки смогли вывести рынки выше уровней закрытия предыдущего дня, однако уверенного роста не показали. Индексы Dow Jones и S&P500 выросли на 0,11% и 0,25% соответственно, индекс NASDAQ потерял 0,36%.

Сегодня мы ожидаем открытия с «гэпом» вверх на российских площадках. Основным позитивным фактором будет являться цена на нефть, что выведет в лидеры бумаги нефтегазового сектора. В дальнейшем возможно продолжение роста. Негативно на рынок могут повлиять динамика Европейских индексов и фьючерсов на индексы США. Ближе к концу дня  мы ожидаем закрытия позиций перед выходными, что так же может негативно сказаться на нашем рынке.

Открытие среды прошло на оптимистичном настрое. Рост цен на нефть  позволил «быкам» взять инициативу в свои руки. Силы коррекционному движению вверх добавило закрытие краткосрочных коротких позиций. После первых часов роста, рынки перешли в боковое движение у достигнутых уровней. Отыграв коррекцию в нефтяных котировках, игроки взяли паузу. Лидерами роста выступили Норильский Никель(+3,98%) и Лукойл(+3,51%). Хуже рынка смотрелись бумаги Сбербанка(-0,08%). Несмотря на повышение цен на рынке энергоносителей, акции Татнефти(-0,74%) не смогли удержаться выше уровней закрытия вторник. По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 1,84%, индекс РТС прибавил 1,66%.

Американские площадки открылись снижением. Однако, снижение котировок нефти на фоне выхода статистики по запасам нефтепродуктов в США, которая оказалась лучше ожиданий, игроки нашли силы, что бы вывести площадки на положительную территорию. Под конец торгов нефть вновь вернулась к уровню 115$/баррель, но это не помешало площадкам удержать достигнутые уровни. На закрытии индексы Dow Jones и S&P500 прибавляли чуть более 0,6%, индекс NASDAQ вырос на 0,2%.. Индекс нефтяного сектора Amex Oil по итогам торгов прибавил 2,53%.

На открытии четверга нас ожидает рост, но на наш взгляд быкам радоваться рано. В середине дня нас ждет порция статистики, которая может свести весь позитив на «нет». В 16.30 в США будет опубликованы данные о заявках на пособия по безработице(Initial Claims, ожидается 438 тыс., предыдущее значение 450 тыс.) за предыдущую неделю. Учитывая опасения относительно состояния рынка труда, в случае выхода негативнойх статистики, мы увидим волну продаж по всему рынку. Еще один вопрос, который поставит перед игроками статистика: как уходить «в ночь»? После нашего закрытия, в 18.00 выйдут данные по индексу опережающих индикаторов(Leading Indicators, ожидается -0,3%, предыдущее значение -0,1%) за июль и индекс деловой активности региона ФРС Филадельфии ( Philadelphia Fed, ожидается -13,4 пункта, предыдущее значение -16 пунктов) за август. Эта статистика может серьезно повлиять на настроения инвесторов за океаном, что скажется на нашем открытии в пятницу.

Во вторник, открывшись с «гэпом» вниз, российский рынок весь день продолжал снижение. К негативу в виде снижения американских фондовых площадок и цен на нефть, добавились статданные, которые оказались хуже ожидания, что вызвало на нашем рынке новую волну продаж. Хуже рынка торговалась нефтянка. Сургутнефтегаз потерял более 9,08%, Татнефть 8,05%. Несмотря на негативные новости из финансового сектора США, Сбербанк оказался одним из лучших, потеряв 4,75%. Так же лучше рынка торговались бумаги Норильского Никеля(-4,85%). Снижение индекса ММВБ к закрытию составило 6%, индекс РТС потерял 5,21%. Несмотря на сильно негативную динамику первого эшелона, индекс РТС2 снизился всего на 1,57%.

На фоне негативной статистики по рынку жилья и ценам производителей, ведущие американские площадки начали торги с гэпа вниз. После первых часов снижения, «быки» попытались выправить ситуацию, однако вес на что их хватило, так это на небольшую коррекцию, после чего рынки продолжили сползание вниз. По результатам торгов Dow Jones снизился на 1,14%, S&P500 на 0,93%, индекс NASDAQ потерял 1,35%. Лучше остальных, на фоне роста цен на энергоносители, чувствовал себя индекс нефтяного сектора Amex Oil, прибавивший 1,95%.

На открытии мы ожидаем разнонаправленного движения в голубых фишках. С одной стороны на наш рынок продолжит давить негативная ситуация на американских площадках, с другой цены на нефть окажут поддержку бумагам нефтегазового сектора. Ближе к середине дня, возможно, мы увидим волну фиксации прибыли по коротким позициям.