Четверг на Российском фондовом рынке прошел на фоне снижавшихся цен на нефть, что привело к фиксации прибыли в нефтяных бумагах. Неопределенность движения западных индексов в ближайшей перспективе, на фоне решения ФРС США и статистики, которая выйдет 1-го и 2-го мая, заставляет игроков выходить из бумаг перед длинными выходными, что так же не способствует росту. Лидерами падения оказались акции Лукойла(-1,46%) и Сургутнефтегаза(-1,95%), которые предыдущие два дня смотрелись лучше рынка. Продолжили снижение акции Норильского никеля, потерявшие к закрытию 1,46%. Лучше рынка были бумаги РАО ЕЭС(+0,99%) и Сбербанка(+1,73%). Несмотря на сильное снижение нефтяных котировок, акции Татнефти смогли завершить день на положительной территории, прибавив 0,04%. По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0,42%, индекс РТС потерял 1,13%.

На заокеанских площадках продолжается боковик. Инвесторы не рискуют, предпочитая дождаться решения ФРС, после чего буду пересматривать свои позиции на рынке. Индекс Dow Jones потерял 0,31%, S&P500 0,39%, индекс NASDAQ вырос на 0,07%.

Сегодня боковое движение на нашем рынке продолжится. Утреннее небольшое снижение, к середине дня, скорее всего, будет отыграно. Игроки будут ждать статистики по ВВП США за первый квартал(Gross Domestic Product, ожидается +0,5%, предыдущее значение +0,6%), которая выйдет в 16.30 мск. и, на какое-то время, может оказаться драйвером для фьючерсов на американские индексы, что в свою очередь скажется на нашем рынке.

Основные события на нашем рынке развернутся в воскресение. Мы рекомендуем игрокам уходить на выходные в «кэше» и не портить себе праздники.

29 мая РАО ЕЭС повторно выставит на аукцион пакеты в ряде сбытовых компаний. Это неожиданное решение, учитывая, что энергохолдинг передал их продажу в систему “Истра” (через которую несколько пакетов было продано).

Но еще более неожиданным стало решение РАО ЕЭС снизить начальные аукционные цены по сбытовым компаниям, выставленным не в первый раз. Ранее в энергохолдинге заявляли, что не собираются снижать начальные аукционные цены, в частности и потому, что видели по некоторым аукционам “сговор” участников (когда заявлялось несколько участников, но никто из них не давал стартовой цены).

Итак, новые начальные аукционные цены:
- Ставропольэнергосбыт (1 акция = 0.526)
- Коми энергосбытовая компания (1 акция = 0.081)
- Ивановская энергосбытовая компания (1 акция = 0.314)
- Брянская сбытовая компания (1 акция = 30.24)
- Архангельская сбытовая компания (1 акция = 0.163)
- Орловская сбытовая компания (1 акция = 0.556)

Аукционы по продаже пакетов в данных компаниях пройдут 29 мая. Начальные аукционные цены были снижены в два раза!

В понедельник, после нейтрального открытия, Российский фондовый рынок начал поступательное движение вверх. Позитивная динамика сохранялась на рынке всю первую половину дня, однако ближе к закрытию, прошла волна фиксации прибыли по длинным позициям, в результате, фондовые индексы скорректировались от достигнутых уровней. Второй торговый день лучше рынка были Сургутнефтегаз(+1,07%) и Лукойл(1,11%). Хуже рынка смотрелись акции Норильского никеля(-1,1%). По итогам торгов индекс ММВБ прибавил 0,39%, индекс РТС вырос на 1,02%.

Заокеанские площадки провели торговую сессию в боковом движении уровней закрытия пятницы. Ожидания снижения ставки и неуверенность в количестве пунктов, на которые ставка будет снижена, заставляет инвесторов воздерживаться от серьезных действий. В связи с этим, наиболее вероятно, что до объявления ставки боковое движение на фондовых площадках США продолжится. Индекс Dow Jones в понедельник потерял 0,16%, индекс S&P500 снизился на 0,11%, NASDAQ прибавил 0,06%.

Сегодня мы ожидаем нейтрального открытия на нашем рынке. Лучше рынка будут выглядеть акции нефтяных компаний на фоне новых рекордов цен на энергоносители. В дальнейшем,  вероятно, продолжение «боковика» вплоть до воскресения, когда рынок начнет отыгрывать решение ФРС и динамику заокеанских индексов в первые майские дни. Сегодня в 18.00 выйдут данные по индексу потребительского доверия в США за апрель(Consumer Confidence, ожидается 61,1 пункта, предыдущее значение 64,5), что может вызвать некоторое оживление на фондовых площадках.

Торги на российских площадках в пятницу начались попытками индексов продолжить снижение. Однако утренние потери были быстро отыграны рынком, на фоне фиксации прибыли по коротким позициям и ожидании статистики из США, что позволило первую половину дня провести чуть выше закрытия уровней закрытия четверга. В середине дня рост продолжился, что позволило индексам прибавить порядка 1,3%. В лидерах роста оказались бумаги нефтегазового сектора. Лукойл  вырос  на 1,98%, Сургутнефтегаз на 1,52%. Так же лучше рынка были бумаги Норильского Никеля(+1,52%) и РАО ЕЭС(+5,46%), которые корректировали снижение предыдущих дней.

Заокеанские индексы открылись на положительной территории. Попытки увести рынок вниз, на негативной статистике по индексу потребителей, не увенчалась успехом и к концу торгов индексы смогли восстановиться к уровням открытия. По итогам торгов индекс Dow Jones прибавил 0,34%, S&P500 0,67%, индекс NASDAQ снизился на 0,21%.

Сегодня мы ожидаем позитивного открытия на Российском фондовом рынке, однако в середине дня динамика может измениться, что приведет к закрытию ниже уровней пятницы. Однако сильных движений в одну из сторон ожидать не стоит. Все внимание инвесторов будет сосредоточено на событиях, которые произойдут уже после окончания короткой торговой недели: объявление ставки 30-го апреля и последующая статистика из-за океана, выходящая 1-го и 2-го мая. Попытка определить направление движения нашего рынка на открытии 4-го мая и пересмотр портфелей приведут, скорее всего, к боковому движению на рынке в течении торговой недели.

С технической точки зрения:

Read the rest of this entry »

Торги в среду на нашем фондовом рынке начались попытками скорректировать потери двух предыдущих дней. Однако в середине дня рынок продолжил снижение, уйдя ниже уровней закрытия вторника. Лидерами падения оказались бумаги Ростелекома, потерявшие 3,69%, и РАО ЕЭС, продолжающие ставить новые локальные минимумы. На этот раз бумага почти достигла уровня в 21 р., однако к концу дня смогла частично скорректировать падение, потеряв 3,92%. Лучше рынка были акции Газпром Нефти(+4,47%) и ВТБ(+0,79%). Так же, на положительной территории, смогли закрыться бумаги Газпрома и Татнефти, прибавившие 0,45% и 0,53% соответственно. Индекс ММВБ в среду потерял 0,44%, индекс РТС снизился на 0,33%.

Торги на заокеанских площадках открылись повышением на 0,5% по основным индексам. В дальнейшем рынки демонстрировали боковое движение у достигнутых уровней. В ожидании статистики выходящей сегодня, игроки предпочли занять выжидательную позицию. Индекс Dow Jones вырос на 0,34%, S&P500 на 0,29%, индекс NASDAQ прибавил 1,19%.

Сегодня на рынке  мы не ожидаем серьезного движения в первой половине дня. Основные события будут разворачиваться ближе к концу торгов на фоне выхода статистики из-за океана. В 16.30 будут опубликованы данные об объеме заказов на товары длительного потребления(Durable Orders, ожидается 0,1%, предыдущее значение -1,1%) за март и количество первичных обращений за пособиями по безработице(Initial Claims, ожидается 375 тыс., предыдущее значение 372 тыс.) за предыдущую неделю. Данная статистика может серьезно повлиять на динамику нашего рынка.  Уже после нашего закрытия, в 18.00 выйдут данные по продажам новых домов в США(New Home Sales, ожидается 580 тыс. в годовом исчеслении, предыдущее значение 590 тыс.).

С технической точки зрения:

Read the rest of this entry »

Пятничные торги  на нашем фондовом рынке прошли неожиданно бурно. Открывшись небольшим ростом, индексы перешли в боковое движение у достигнутых уровней. Однако после выхода отчета CitiGroup, Российский рынок пошел в рост, вслед за фьючерсами на американские индексы. Лучше рынка чувствовал себя банковский сектор. Акции Сбербанка выросли на 4,04%, ВТБ 2,02%. Так же из голубых фишек выделялись Газпром и Татнефть прибавившие порядка 2,5%. Несмотря на рост рынка, бумаги РАО ЕЭС закончили день, снизившись на 0,21%. Индекс ММВБ смог закрыться смог закрыться выше уровня 1700, прибавив 2,03%. Индекс РТС вырос на 1,17%.

Торги на американских площадках прошли на фоне отчетности SitiGroup за первый квартал, которая оказалась хуже прогнозов аналитиков. Однако это не помешало открыться фондовым площадкам повышением котировок. Рост открытия продолжился в течение всего дня, в итоге индексы Dow Jones и S&P500 выросли на 1,81%, NASDAQ прибавил 2,61%.

Торги на нашем рынке начнутся повышением котировок. Внешний фон способствует продолжению роста пятницы. Лидерами, видимо, будут бумаги банковского и нефтяного сектора. Статданных, способных серьезно повлиять на динамику торгов на нашем рынке, сегодня нет, и единственное что может сгладить рост – фиксация прибыли, как у нас, так и на западных площадках.

Четверг на Российском фондовом рынке началась попытками продолжить рост. Голубые фишки открылись на положительной территории, Но радость «быков» была не долгой. Уже после получаса торгов началась фиксация прибыли по длинным позициям, что привело к снижению на нашем рынке. Ожидания хорошего роста в четверг, на фоне повышения на американских площадках и рекордных цен нефть, не оправдались. Не помогла нашему рынку и статистика по рынку труда США, где количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 17 тысяч, при прогнозе увеличения на 18 тысяч. В итоге, к концу дня большинство голубых фишек ушли ниже уровней закрытия среды. Лучше рынка на закрытии были акции Лукойла(+0,05%) и Татнефти(+0,2%). Хуже рынка оказались акции Сбербанка(-1,88%) и Полюс Золота(-2,88%). Индекс ММВБ к концу дня потерял 1%, индекс РТС снизился на 0,46%.

Торги на американском рынке начались снижением индексов. Однако, в дальнейшем, торговые площадки смогли отыграть динамику открытия. Не смотря на сильное снижение индекса деловой активности региона ФРС Филадельфия(-24,9 пункта, ожидалось -15 пунктов), упавшего до минимума за последние 7 лет, индексы смогли удержать достигнутые в среду уровни. Dow Jones прибавил 0,01%, S&P500 вырос на 0,06%, индекс NASDAQ снизился на 0,35%.

Торги на нашем рынке в пятницу, вероятно, откроются небольшим ростом. В дальнейшем рынок будет ориентироваться на динамику европейских индексов и фьючерсов на заокеанские индексы. Отсутствие статистики из-за океана, возможно, вызовет вялость рынка в течение всей торговой сессии. К концу дня, закрытие позиций спекулянтами перед выходными на фоне неопределенности в дальнейшей динамике заокеанских площадок, вызовет небольшое оживление на рынке.

Во вторник торги на Российском фондовом рынке прошли на положительной территории.  Отрывшись у уровня закрытия понедельника, в течение дня индексы демонстрировали позитивную динамику. Коррекция утреннего роста, наметившаяся в середине дня, была прервана статистикой из-за океана, которая оказалась лучше прогнозов. В частности, на настроениях инвесторов сказался неожиданный рост индекса деловой активности региона ФРС Нью-Йорка. Основной вклад в рост индексов внесли бумаги нефтяных компаний, которые, на фоне новых максимумов нефтяных котировок, были лучше рынка. Акции Сургутнефтегаза прибавили 1,94%, Роснефти 3,12%, Татнефти 3,41%, котировки Лукойла выросли на 4%. Проблемы в финансовом секторе США продолжают оказывать серьезное негативное давление на наш банковский сектор. Акции ВТБ потеряли 0,11%. Отчет за первый квартал 2008-го года не смог оказать поддержку Сбербанку, в результате чего его бумаги потеряли 0,42%. Индекс ММВБ к концу дня прибавил 1,39%, индекс РТС 1,08%.

Торги на Американских площадках начались повышением котировок с последующей коррекцией к уровням закрытия понедельника. Однако под конец дня заокеанские площадки смогли найти в себе силы для второй волны роста, в результате чего окончили день, прибавляя по индексам порядка 0,4 – 0,5%.

Сегодня на открытии можно ожидать рост по всему спектру ликвидных бумаг. В лидерах останутся акции нефтяных компаний и, возможно, банковский сектор, на фоне положительной динамики акций финансовых компаний США. Ближе к середине дня мы можем увидеть фиксацию прибыли по длинным позициям. В 16.30 ожидается выход индекса потребительских цен(CPI, ожидается 0,3%, предыдущее значение 0%) за март и данных по количеству новостроек(Housing Starts, ожидается 1,01 млн. домов, предыдущее значение 1,065 млн.). В 17.15 выйдет статистика по промышленному производству(Industrial Production,  ожидается -0,1%, предыдущее значение -0,5%). Выходящая статистика будет корректировать динамику нашего рынка, и вполне вероятно, что в случае негативных данных наш рынок может уйти ниже уровней закрытия вторника.. В 18.30, уже после нашего закрытия, выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, что может отразится на котировках нефтяных фьючерсов. Так же стоит обратить внимание на сегодняшний отчет JPMorgan.

На открытии понедельника Российский фондовый рынок продолжил снижение пятницы. Попытка коррекции после утреннего гэпа не увенчалась успехом. В 16.30 после выхода статистики по розничным продажам в США, наш рынок начал отыгрывать утерянные позиции. Движущим фактором явился рост фьючерсов на заокеанские индексы. Игроки в этих бумагах, памятуя о пятничном выходе Mich Sentiment, заранее заложили негативный сценарий относительно прогнозов аналитиков. Неожиданный рост объема розничных продаж, не смотря на пересмотр значения за февраль, привел к фиксациям по коротким позициям, что сказалось на динамике нашего рынка. Однако выйти в положительную область у нашего рынка не получилось. Большинство ликвидных бумаг закончили день на отрицательной территории с потерями порядка 0.3-1%. Лучше рынка оказались бумаги Полюс Золота(+1,84%) и Роснефти(+0,67%). Потери индекса ММВБ составили 0,65%, индекса РТС 0,99%.

Торги на заокеанских площадках прошли в боковом движении, ниже уровней закрытия пятницы. Негатив отчета Wachovia оказал на рынок большее влияние, чем рост объема розничных продаж. Ожидания аналитиков по ухудшению в финансовой сфере после отчета четвертого по величине американского банка,  усилились. Исключением стал нефтяной индекс, который прибавил более 2,5% на фоне роста котировок нефтяных фьючерсов. Индекс Dow Jones 0,09%, индекс S&P500 0,28%, индекс NASDAQ потерял 0,61%.

Сегодня мы ожидаем нейтрального открытия на Российском фондовом рынке. Поддержку нашим индексам могут оказать бумаги нефтегазового сектора. Так же лучше рынка могут смотреться акции Сбербанка на информации об увеличении прибыли за первый квартал 2008-го года по РСБУ на 39,4%. Однако в дальнейшем динамика может измениться и ближе к концу дня, вероятно, мы увидим  снижение на нашем рынке и переход индексов в отрицательную область. В 12.30 мск. выйдут данные по индексу потребительских цен(CPI, ожидается 0,6%, предыдущее значение 0,7%)  в Великобритании за март. В 16.30 выйдут данные по индексу цен производителей(PPI, ожидается 0,6%, предыдущее значение 0,3%) и индекс деловой активность региона ФРС Нью-Йорка(NY Empire State Index).

С технической точки зрения:

Read the rest of this entry »

Сбербанк(п): И тут коридор.

Read the rest of this entry »